【智通觀點(diǎn)】

1.頭條肯定是中美在G20的貿(mào)易談判，不再贅述。建議看看中美雙方口徑的差別。這個(gè)內(nèi)容目前不允許公開討論，在這里也就不多說，寓意深刻。對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說，既然已經(jīng)超預(yù)期，市場(chǎng)的全面反彈還是確定的，至少在最近三個(gè)月的真空期內(nèi)，匯率、貿(mào)易、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)這三大影響因素中，前兩個(gè)已經(jīng)不是重點(diǎn)，而國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)這個(gè)還是有比較大的操作空間。但值得注意的是，近兩三個(gè)交易日反彈可能會(huì)順暢一些，尤其是在有股指期貨限制放開的加持。之后可能不會(huì)一帆風(fēng)順，憧憬未來(lái)之后，還是要回到無(wú)論內(nèi)外環(huán)境，我們?nèi)匀辉诔醵默F(xiàn)實(shí)。

2.市場(chǎng)普漲應(yīng)該是大概率的，但既然短期的反彈是由事件驅(qū)動(dòng)，那么之前受到壓制的行業(yè)板塊也就最為受益，自從3月份的301調(diào)查以來(lái)，受到影響最大的就是電子板塊(-44%)，那么反彈最強(qiáng)的也應(yīng)該從這里找，其中手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈因?yàn)樾袠I(yè)下行，反彈空間可能受限，家電板塊更為直接?？梢赃m當(dāng)關(guān)注創(chuàng)維數(shù)碼(00751)。另外，注意地產(chǎn)和公共事業(yè)板塊由于預(yù)期落空和資金偏好的原因，彈性相對(duì)較弱。

【公司要聞】

1.中國(guó)鐵建(01186)與阿根廷交通部簽署價(jià)值75.44億元的鐵路改造項(xiàng)目合同

2.中國(guó)鐵建(01186)中標(biāo)50.5億元小鎮(zhèn)工程EPC總承包項(xiàng)目

3.中國(guó)鐵建(01186)中標(biāo)北方鞋都41.8億元雙創(chuàng)基地施工項(xiàng)目

4.賽晶電力電子(00580)附屬與國(guó)電南瑞科技附屬等簽訂合同

5.宏利金融-S(00945)11月22日至29日耗資7774.96萬(wàn)加元回購(gòu)合共356.29萬(wàn)股

6.中國(guó)鋁業(yè)(02600)擬實(shí)行彈性生產(chǎn)涉及電解鋁產(chǎn)能47萬(wàn)噸

7.美圖公司(01357)獲公司主席及執(zhí)董蔡文勝進(jìn)一步增持500萬(wàn)股

8.新濠國(guó)際發(fā)展(00200)11月30日斥8939.63萬(wàn)港元回購(gòu)569.3萬(wàn)股

9.中國(guó)金融投資管理(00605)11月30日斥290萬(wàn)港元回購(gòu)580萬(wàn)股

10.權(quán)威金融(00397)11月30日耗資716萬(wàn)港元回購(gòu)5000萬(wàn)股

11.康哲藥業(yè)(00867)11月30日耗資681.6萬(wàn)港元回購(gòu)80萬(wàn)股

12.元征科技(02488)11月30日耗資425.54萬(wàn)港元回購(gòu)55.35萬(wàn)股

13.雷蛇(01337)11月30日耗資180萬(wàn)港元回購(gòu)150萬(wàn)股

14.正通汽車(01728)11月30日斥171.16萬(wàn)港元回購(gòu)37.3萬(wàn)股

15.指尖悅動(dòng)(06860)11月30日耗資107.68萬(wàn)港元回購(gòu)64.1萬(wàn)股

【財(cái)報(bào)速遞】

1.融信中國(guó)(03301)前11月合約銷售額1082.17億元同比增1.63倍

2.富力地產(chǎn)(02777)前11月合約銷售額1138.5億元同比升55%

3.科通芯城(00400)第三季度股東應(yīng)占溢利5010萬(wàn)元與華為海思簽代理協(xié)議

4.中國(guó)春來(lái)(01969)年度股東應(yīng)占溢利同比降21.6%至1.19億元

5.皓天財(cái)經(jīng)集團(tuán)(01260)中期股東應(yīng)占凈利潤(rùn)9090萬(wàn)港元同比增長(zhǎng)17.3%

6. IBI GROUP HLDGS(01547)中期凈利潤(rùn)減少11.9%至1430.5萬(wàn)港元每股派1港仙

7.力寶華潤(rùn)(00156)中期股東應(yīng)占虧損2.56億元

8.力寶(00226)中期由盈轉(zhuǎn)虧股東應(yīng)占虧損3.11億元

【宏觀及行業(yè)】

1.中國(guó)和美國(guó)同意從1月1日起不征收更多關(guān)稅。王毅說，中美雙方同意推進(jìn)協(xié)調(diào)、合作、穩(wěn)定為基調(diào)的中美關(guān)系。兩國(guó)元首同意繼續(xù)通過訪問、會(huì)晤、通話、通信等方式保持密切交往，共同以中美關(guān)系為發(fā)展方向。雙方將適時(shí)再次進(jìn)行互訪。中美雙方就如何妥善解決存在的分歧和問題，提出了一系列建設(shè)性的方案。中方愿意根據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和人民的需要擴(kuò)大進(jìn)口，包括從美國(guó)購(gòu)買適銷對(duì)路的商品，逐步緩解貿(mào)易不平衡的問題。雙方同意相互開放市場(chǎng)。

2. 【中金所全面放寬股指期貨交易有關(guān)限制】中金所公告稱，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，自2018年12月3日結(jié)算時(shí)起，將滬深300、上證50股指期貨交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整為10%，中證500股指期貨交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整為15%;二是自2018年12月3日起，將股指期貨日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為單個(gè)合約50手，套期保值交易開倉(cāng)數(shù)量不受此限;三是自2018年12月3日起，將股指期貨平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之四點(diǎn)六

3. 【G20發(fā)表宣言：強(qiáng)調(diào)多邊貿(mào)易支持WTO改革】二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第十三次峰會(huì)當(dāng)?shù)貢r(shí)間1日14時(shí)15分許在阿根廷閉幕，峰會(huì)通過了《二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人布宜諾斯艾利斯峰會(huì)宣言》，強(qiáng)調(diào)國(guó)際貿(mào)易和投資是增長(zhǎng)、創(chuàng)新、就業(yè)和發(fā)展的重要引擎，支持世界貿(mào)易組織(WTO)進(jìn)行必要改革以提升其運(yùn)行效果。宣言強(qiáng)調(diào)，各方支持多邊貿(mào)易體系為達(dá)到增長(zhǎng)、創(chuàng)新、就業(yè)和發(fā)展目標(biāo)做出的貢獻(xiàn)，并將在下一次首腦會(huì)議上評(píng)估WTO改革的進(jìn)展情況。此外，宣言同時(shí)指出，《巴黎協(xié)定》的簽署國(guó)再次重申《巴黎協(xié)定》是不可逆轉(zhuǎn)的，并承諾根據(jù)不同國(guó)家情況充分執(zhí)行該協(xié)定。各方將繼續(xù)應(yīng)對(duì)氣候變化，同時(shí)促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

4. 【發(fā)改委：正抓緊起草PPP條例爭(zhēng)取盡快出臺(tái)】12月1日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)投資司副司長(zhǎng)韓志峰在第三屆中國(guó)PPP論壇上表示，規(guī)范有序已經(jīng)成為推進(jìn)PPP(政府和社會(huì)資本合作)模式持續(xù)健康發(fā)展的主基調(diào)，按照國(guó)務(wù)院的要求，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部正在配合司法部抓緊起草PPP條例，爭(zhēng)取盡快出臺(tái)，從而為PPP的規(guī)范有序發(fā)展保駕護(hù)航。

5. 【中國(guó)電影導(dǎo)演協(xié)會(huì)：影視行業(yè)稅收秩序問題不是行業(yè)亂象】12月1日，中國(guó)電影導(dǎo)演協(xié)會(huì)在官方微信公眾號(hào)發(fā)布依法合理規(guī)范影視業(yè)稅務(wù)秩序的倡議。倡議提出，目前的規(guī)范影視行業(yè)稅收秩序問題，和前述《通知》中的天價(jià)片酬及“陰陽(yáng)合同”等問題不同，不是行業(yè)亂象，而是有關(guān)國(guó)家稅收法律和地方優(yōu)惠政策有所矛盾的問題，應(yīng)當(dāng)有全國(guó)統(tǒng)一的法律依據(jù)、程序和執(zhí)法主體，公開透明的實(shí)施并保證其作為法律和政策的連續(xù)性，避免再度出現(xiàn)朝令夕改的狀況。

6. 【京津冀、汾渭平原、長(zhǎng)三角霧霾籠罩79城啟動(dòng)預(yù)警措施】生態(tài)環(huán)境部12月1日消息，京津冀及周邊地區(qū)、汾渭平原、長(zhǎng)三角地區(qū)北部正在發(fā)生一次大氣重污染過程。截至11月30日，已有5個(gè)城市發(fā)布了紅色預(yù)警、73個(gè)城市發(fā)布了橙色預(yù)警、1個(gè)城市發(fā)布了黃色預(yù)警，啟動(dòng)應(yīng)急管控措施。

7. 【我國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)3.25億輛】據(jù)公安部統(tǒng)計(jì)，截至交通安全日前，全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)3.25億輛，與2017年底相比增加1556萬(wàn)輛;機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)诉_(dá)4.07億人，與2017年底相比增加2236萬(wàn)人。

8. 【京津冀主要品牌企業(yè)上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸】金隅水泥提價(jià)通知稱，由于目前企業(yè)受到環(huán)保錯(cuò)峰、道路運(yùn)輸治理等因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)水泥庫(kù)存較低;同時(shí)，煤炭、礦粉等原材料價(jià)格持續(xù)走高、京津冀地區(qū)環(huán)保力度加大，環(huán)保投入增加，水泥生產(chǎn)成本大幅上漲。自今日起，公司銷售的P.O42.5及以上規(guī)格散裝水泥產(chǎn)品出廠價(jià)格在原價(jià)格基礎(chǔ)上上調(diào)30元/噸。同期唐山燕東水泥，唐山泓泰水泥，六九水泥也跟隨發(fā)布了調(diào)價(jià)通知，稱自即日起上調(diào)水泥出廠價(jià)格，上調(diào)幅度30元/噸。此外，珠三角區(qū)域有消息稱12月3日起上調(diào)水泥價(jià)格，預(yù)計(jì)全品種上調(diào)30元/噸。云南大昆明區(qū)域主要品牌上調(diào)水泥價(jià)格，上調(diào)幅度20元/噸。

9. 【北京規(guī)定：民辦教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)禁止在居民住宅、地下室辦學(xué)】北京市教委日前發(fā)布《北京市民辦教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)辦學(xué)標(biāo)準(zhǔn)(暫行)》，進(jìn)一步細(xì)化了民辦教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的場(chǎng)所條件、師資條件、教學(xué)內(nèi)容等規(guī)定。標(biāo)準(zhǔn)提出，不得使用居民住宅、地下室作為辦學(xué)場(chǎng)所，未經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，不得擅自變更辦學(xué)地址、增設(shè)分支機(jī)構(gòu)或培訓(xùn)點(diǎn)等。

10. 【前三季度內(nèi)地訪客赴港買保險(xiǎn)花341億同比降15.8%】香港保監(jiān)局公布了2018年前三季度的香港保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)。其中香港保監(jiān)局特意公布了內(nèi)地訪客為香港帶來(lái)的新造保單保費(fèi)為341億港元，與去年同期相比，這一數(shù)據(jù)下降了15.8%。但依然占據(jù)香港個(gè)人業(yè)務(wù)總新造保單保費(fèi)的28.3%。

11. 【11月份維生素A市場(chǎng)價(jià)格大漲87%】國(guó)產(chǎn)維生素A市場(chǎng)報(bào)價(jià)485元/千克，相比昨日上漲20元/千克，漲幅為4.3%。11月國(guó)產(chǎn)維生素A市場(chǎng)價(jià)格漲幅高達(dá)87% (11月1日至11月30日)。

【主要股東增減持】

中國(guó)交通建設(shè)(01800)于11月26日獲摩根大通增持235萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約2.66億股。

華晨中國(guó)(01114)于11月26日獲摩根大通增持966萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約3.58億股。

龍?jiān)措娏?00916)于11月28日被威靈頓資產(chǎn)管理減持6826萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約3.15億股。

萬(wàn)科企業(yè)(02202)于11月26日被摩根大通減持166萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約1.44億股。

【大行評(píng)級(jí)】

大摩：予美團(tuán)(03690)目標(biāo)價(jià)72港元維持“增持”評(píng)級(jí)

匯證：內(nèi)地汽車銷量或回升上調(diào)北京汽車(01958)評(píng)級(jí)至“買入”

匯豐：降六福集團(tuán)(00590)目標(biāo)價(jià)至25.3港元維持“買入”評(píng)級(jí)

花旗：予H&H(01112)目標(biāo)價(jià)70港元維持“買入”評(píng)級(jí)

野村：降周大福(01929)目標(biāo)價(jià)至8.4港元維持“買入”評(píng)級(jí)

【交易鬧鈴】

復(fù)星旅游文化(01992)、華康生物醫(yī)學(xué)(08622)、METROPOLIS CAP(08621)、匯量科技(01860)、五谷磨房(01837)、創(chuàng)毅控股(03992)招股中。

[免責(zé)申明]股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。本資訊不構(gòu)成投資建議。